Prazo médio de recebimento
Quantos dias, em média, o dinheiro leva entre a nota emitida e o dinheiro em conta.
As definições que andam juntas
Os quatro termos aparecem misturados em qualquer texto de gestão financeira e significam coisas diferentes.
- Prazo médio de recebimento (PMR)
- Número médio de dias entre emitir uma cobrança e receber o valor. Calculado como contas a receber dividido pelo faturamento do período, multiplicado pelos dias do período.
- Prazo contratado
- O que está escrito no contrato — 15, 30, 45 dias. É a promessa. O PMR é o cumprimento dela, e a distância entre os dois é o número que realmente interessa.
- Inadimplência
- A parcela do faturado que você já não espera receber. Diferente de atraso: atraso ainda vira dinheiro, inadimplência já foi baixada. Misturar as duas na mesma conta faz o PMR parecer pior do que é.
- Aging
- A lista das faturas em aberto agrupada por faixa de atraso — a vencer, 1 a 30, 31 a 60, mais de 60. Uma média esconde a distribuição; o aging é a distribuição, e é ele que diz onde a régua de cobrança precisa apertar.
Também chamado de: PMR · days sales outstanding · DSO
Veja também: Prazo contratado, Inadimplência
Também chamado de: prazo de pagamento · condição de pagamento
Também chamado de: perda · write-off
Também chamado de: aging de recebíveis · carteira por vencimento
Se você acompanha um número só, acompanhe o aging. O PMR é útil para comparar trimestres; o aging é útil para decidir o que fazer hoje de manhã.
Calcule o seu PMR e o caixa que ele está prendendo
Use um trimestre fechado. Períodos curtos demais fazem uma fatura grande distorcer tudo.
Trimestre é o intervalo mais estável para quem fatura pouco e em valores desiguais.
- Prazo médio de recebimento
- 45 dias
- Faturamento por dia
- R$ 400
- Caixa liberado ao cortar 15 dias do PMR
- R$ 6.000
É dinheiro que já é seu e está apenas do lado errado do calendário.
Nos valores padrão — R$ 18.000 a receber, R$ 36.000 faturados num trimestre de 90 dias — o prazo médio de recebimento é de 45 dias, o faturamento por dia é de R$ 400, e cortar quinze dias do PMR liberaria R$ 6.000 de caixa.
Premissas por trás destes números
- Contas a receber inclui o que está a vencer, não só o vencido. Somar apenas o vencido responde outra pergunta.
- Faturamento pelo valor emitido no período, não pelo recebido; usar o recebido faz o indicador se perseguir.
- Inadimplência já baixada fica de fora dos dois lados da conta.
- A conta é uma média, e média não distingue dez faturas de trinta dias de uma fatura de trezentos dias.
O terceiro número é o que costuma mudar comportamento. Quinze dias a menos de PMR não é uma métrica melhor: é um mês de despesa fixa que sai do vermelho.
Onde o indicador engana
Para quem fatura pouco, o PMR mede outra coisa
Numa empresa com trezentos clientes, o PMR é estatística: sobe quando a carteira piora, desce quando a cobrança melhora. Com oito clientes, ele é biografia. Um cliente grande que paga em sessenta dias joga o número inteiro para cima, e nenhuma melhora de processo vai trazê-lo de volta — o que traria seria trocar de cliente, que é uma decisão comercial, não de cobrança.
É por isso que a leitura útil aqui não é o valor absoluto e sim a distância entre o prazo contratado e o PMR. Contrato de 15 dias com PMR de 45 é um problema de cobrança. Contrato de 45 dias com PMR de 48 é um problema de preço: você está financiando o cliente e não cobrou por isso.
E há um efeito que ninguém coloca em planilha: quanto maior o PMR, mais tempo você passa pensando em dinheiro que já ganhou. Esse custo não aparece em lugar nenhum e é o que faz uma semana ficar ruim.
O mesmo faturamento, quatro cenários de PMR
Todos com R$ 144.000 faturados no ano. Muda só a velocidade do recebimento.
| PMR | Em aberto o tempo todo | Equivale a | Leitura |
|---|---|---|---|
| 15 dias | R$ 5.918 | duas semanas de trabalho | Prazo curto e cumprido; raro fora de assinatura |
| 30 dias | R$ 11.836 | um mês de trabalho | Saudável para serviço B2B no Brasil |
| 45 dias | R$ 17.753 | seis semanas de trabalho | Onde a maior parte dos freelancers está |
| 60 dias | R$ 23.671 | dois meses de trabalho | Você virou linha de crédito do cliente |
| 90 dias | R$ 35.507 | um trimestre inteiro | Insustentável sem reserva ou antecipação |
Fonte: Calculado com a mesma fórmula da calculadora: em aberto = faturamento anual ÷ 365 × PMR, com faturamento anual de R$ 144.000.
A coluna do meio é a que costuma doer. O valor em aberto não é um número contábil: é a quantidade de trabalho seu que está estacionada na conta de outra pessoa.